為指導(dǎo)期貨公司建立健全壓力測(cè)試機(jī)制，全面考慮風(fēng)險(xiǎn)情況，規(guī)范展開(kāi)壓力測(cè)試，確保公司在壓力情景下的風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受，保障公司繼續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，提高期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)于 2017年11月14日發(fā)布了《期貨公司壓力測(cè)試指引（試行）》，對(duì)期貨公司壓力測(cè)試方法和流程進(jìn)行了明確和規(guī)范。這也是相比較于銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)后，期貨行業(yè)首次建立的一套壓力測(cè)試工作機(jī)制。
5月份，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)要求，恒銀公司組織完成了2018年度首次綜合壓力測(cè)試。 此次測(cè)試設(shè)定的基期為2017年12月31日，以經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)數(shù)據(jù)為準(zhǔn),業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)以12月29日最后一個(gè)交易日結(jié)算后的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。以期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和自有資金投資等業(yè)務(wù)指標(biāo),凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)，凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資金準(zhǔn)備等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)為測(cè)試對(duì)象。采用情景分析法，評(píng)估多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因子同時(shí)發(fā)生變化時(shí)對(duì)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)暴露和承受風(fēng)險(xiǎn)能力的影響。模擬測(cè)試基期未來(lái)一個(gè)月內(nèi)公司在輕度、中度、重度三類不同程度壓力情景下，業(yè)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈資本等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)的變化情況，評(píng)估期貨公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并采取有效應(yīng)對(duì)措施。
經(jīng)過(guò)測(cè)試，公司各項(xiàng)指標(biāo)中凈資本指標(biāo)在期貨重度上漲及下跌時(shí)對(duì)指標(biāo)的影響低于預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。其他各項(xiàng)指標(biāo)在所有測(cè)試情景下均符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)。
針對(duì)測(cè)試中出現(xiàn)的部分客戶保證金比例較低，易發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)以及公司凈資本總量偏低的情況。公司將進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，完善事前、事中、事后的全面風(fēng)控機(jī)制，建立快速反應(yīng)機(jī)制，及時(shí)弱化、消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。事前對(duì)各項(xiàng)影響風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的業(yè)務(wù)進(jìn)行敏感性測(cè)試，強(qiáng)化審核研判；對(duì)于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加強(qiáng)盤中風(fēng)控管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控；事后對(duì)公司整體風(fēng)控工作進(jìn)行審查。不定期進(jìn)行壓力測(cè)試，掌握公司凈資本影響因素及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，各項(xiàng)影響凈資本指標(biāo)變動(dòng)的業(yè)務(wù)發(fā)生前進(jìn)行敏感性測(cè)試；建立迅速增資機(jī)制；必要時(shí)采取借入次級(jí)債或改變資產(chǎn)流動(dòng)性等方式快速補(bǔ)充凈資本，將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。
